Chile concentra el 99,6% del pescado fresco que importa Brasil

US$ 778,5 millones en importaciones de pescado fresco al cierre de 2025. Y casi todo provino de un solo país. Chile concentra el 99,6% del flujo, dejando apenas rastros para los otros tres socios que completan mapa de proveedores. El índice de concentración (HHI) alcanzó 0,992 en una escala de 0 a 1. Prácticamente el techo.

La vulnerabilidad expuesta

Una concentración de este nivel puede ser racional o frágil — y los datos sostienen ambos lados. Chile es el segundo mayor productor mundial de salmón, solo detrás de Noruega, y su ventaja comparativa en pescado fresco refrigerado es estructural: temperaturas del agua en la Patagonia, cadena acuícola madura y acceso logístico competitivo a los puertos del sur de Brasil, especialmente Rio Grande y Paranaguá.

Para los importadores brasileños, comprarle a Chile no es costumbre. Es la opción más eficiente en precio, calidad y confiabilidad logística. Las cadenas de supermercados y distribuidores reciben producto estandarizado, con cadena de frío consistente y documentación sanitaria aceptada por MAPA — la autoridad agropecuaria de Brasil — a precios que ningún otro proveedor relevante iguala.

El otro lado de la concentración

Pero dominancia racional y fragilidad operativa pueden coexistir. Los otros tres proveedores activos suman menos del 0,4% de las importaciones. Noruega, la alternativa estructural más obvia, cotiza con un sobreprecio CIF que los importadores brasileños no están absorbiendo actualmente. Perú y Ecuador exportan pescado fresco, pero sin la capacidad de cadena de frío ni el volumen constante que las redes minoristas brasileñas exigen.

El Mercosur no ofrece una salida rápida. Argentina y Uruguay tienen actividad pesquera, pero la capacidad de exportación de pescado fresco refrigerado es limitada e inconsistente. No existe ningún proveedor preaprobado por MAPA con volumen equivalente al que provee Chile.

Qué pasa si el socio se mueve

El riesgo principal no es político. Es sanitario. La proliferación de ISA — anemia infecciosa del salmón — en las piscifactorías chilenas es un riesgo recurrente que la industria gestionó en ciclos previos, con episodios severos a mediados de los años 2010. Cuando Chile reduce oferta por evento sanitario, los precios globales suben rápido y las alternativas tardan semanas en movilizarse al volumen que Brasil requiere.

El segundo disparador es climático: los ciclos El Niño–La Niña afectan las temperaturas del agua patagónica, con efecto directo en los volúmenes de cosecha de las granjas. El tercero es regulatorio: cualquier revisión del MAPA a los estándares sanitarios para pescado fresco importado puede congelar aprobaciones de licencias con poco aviso previo.

La variable cambiaria importa menos aquí. Los contratos de importación de pescado fresco se cierran en dólares, por lo que la volatilidad del BRL tiene un efecto amortiguado. El riesgo de precio está más en una eventual apreciación del peso chileno frente al dólar, que estrecharía la ventaja de costo que el producto chileno tiene actualmente frente al noruego.

Rutas alternativas

Construir una cadena de suministro alternativa requiere tiempo. Un proveedor noruego o peruano que quiera ingresar al mercado brasileño necesita la certificación sanitaria del MAPA — un proceso procedimentalmente manejable pero que demanda meses de antelación. La jugada racional para ambas partes es establecer esa certificación ahora, a volúmenes bajos, para tener la habilitación lista cuando un escenario de disrupción lo exija.

Para los importadores brasileños, el seguro es simple en concepto: mantener una relación de suministro activa con al menos un proveedor no chileno, incluso si representa una fracción pequeña del abastecimiento total. El costo de mantener esa relación es mucho menor que el costo de una crisis de abastecimiento de pescado fresco en el punto de venta.